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「经济效益指标」都是因为互联网存款吗?中小银行的博弈流动性风险

中小银行,流动性,存款,风险,互联网时间:2021-04-22 23:42:18浏览:160
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原标题:都怪互联网存款吗?中小银行的博弈流动性风险

一些中小银行不能完全依靠移除互联网存款。相反,在前些年野蛮扩张的过程中,他们积累了流动性风险的根源,后者是应该进一步关注和反思的根本问题

正文|财经记者张严宇文

编辑|袁满

“一开始我以为是‘大问题’,后来是‘大乱’。我们的董事长急得嘴巴上生了几处火疮。”2021年初,应该是银行争取“好的开始”的时候了。然而,王乐妍却忽略了如何让自己的表演“红”。过去20天,他只有一个目标:稳定客户存款。

王乐妍是中国北方一家私人银行的高管。2020年12月19日,他收到一家互联网金融平台负责人的通知,称将移除他与银行合作的互联网存款产品。

“结束了!”王乐妍脑子里蹦出两个字,然后他和业务负责人连夜赶到北京和上述互金平台负责人商量解决方案。最终双方没有达成一致。王乐妍看到,平台上与银行合作的互联网存款产品从最初的近50款下降到20多款,然后完全下架...

但是下架只是第一步,最可怕的是用户退出了提现的需求。王乐妍深知,根据他所在的银行与某互助黄金平台合作的互联网存款产品的余额规模,一旦用户大规模提前取款,潜在的流动性风险就会爆发。

采取相应措施后,王乐妍银行的流动性压力得到缓解。但业内人士认为,一些中小银行的流动性短缺,不能完全依赖于互联网存款的移除。而是在前几年野蛮扩张的过程中,积累了流动性风险的根源,而后者才是应该进一步关注和反思的根本问题。但是银行业务本身的发展会导致流动性问题,所以问题不是消除流动性风险,而是中小银行的业务发展如何与流动性风险相匹配。

走储物门:开门变成“露天坑”

互联网存款通常是指商业银行在互联网金融平台上推出的存款产品。产品和服务由银行提供,平台为存款产品提供信息展示和购买界面。由于其高收入和低门槛,产品受到许多用户的青睐。

市场普遍认为,中国人民银行金融稳定局局长孙天棋在2020年发表了两次公开讲话,释放了互联网存款产品需要进一步监管的信号。孙天棋通过对模型和产品的详细分析指出了风险。比如互金平台相关业务没有金融牌照,本质是无证开展金融业务;一些银行通过互联网平台吸收存款的规模已经超过了他们的风险管理能力等等。

据《财经》记者了解,早期与互金平台合作的银行主要是民营银行,受“一行一店”模式的限制,以流量优势与互金平台“牵手”进行线上存储成为他们的首选。近年来,一些城市商业银行、农村商业银行甚至村镇银行看到了互联网存款的“威力”,纷纷加入其中。

“当初之所以选择合作,一方面是为了拓宽存储渠道,另一方面是为了满足线上业务和数字化转型的需要。”华南某城市商业银行互金业务部负责人对《财经》表示,移除网上存款产品对其所在银行的影响有限。据其披露,合作之初就考虑了业务中存在的风险,因此不仅控制了此类产品的规模,还与互金平台一起针对不同的突发事件制定了应急预案。

但并不是所有的银行都认为这项业务背后有隐藏的风险,所以采取了控制规模等措施。因此,当互联网存款产品被集体下架时,许多银行陷入恐慌。

“我们更早开始互联网存款产品业务,存款余额已经超过100亿元。产品下架后,互金平台很多用户因为担心资金风险,开始提前退出。每天都有上亿资金流出。如果这种状态持续下去,谁也承受不起。”王乐妍告诉《财经》记者,通过及时与用户沟通、发放优惠券或提供福利、利用互助黄金平台留下的“洞”(部分平台老客户仍可继续购买),暂时缓解了提现压力。

一家私人银行的内部人士告诉《财经》记者,即使通过官网、App、贴吧、微博等渠道告诉用户不要担心,以及银行未来会采取什么措施保护用户利益,他们仍然无法阻止用户的紧张情绪。“理所当然,现在是银行存钱的大门,存款应该会大幅上升,但我们现在稳定存款并不容易。一方面,很多贷款已经发放,没有收回,另一方面存款继续下降。大家都在担心流动性风险的爆发。”

其实孙天棋在之前的发言中已经指出了风险。互联网平台存款具有开放性、利率敏感性高、异地客户、客户粘性低、随时提取等特点。存款的稳定性远低于线下,增加了中小银行流动性管理的难度。

更严重的是,一些高风险银行也通过互联网平台吸收存款。孙天棋进一步指出,高风险银行通过互联网平台吸收存款,饮鸩止渴,流动性风险突出。这些高风险银行用看似稳定不稳定的资金来源来维持其高风险资产,进一步加重了自身风险。

国家金融发展实验室副主任曾刚在接受《财经》采访时表示,一些银行利用互联网存款来缓解不良和流动性风险,但最终可能过度依赖这一产品来扩大业务规模,从而产生新的流动性风险。

银行流动性的两级分化加剧

互联网存款产品的集体移除给部分银行流动性带来的新挑战背后,很多业内人士认为,近几年来,很多中小银行野蛮扩张规模,在这个过程中,积累了很多流动性的根源风险,目前需要进一步关注。

“流动性风险主要不是径流风险,而是每天为维持错配而付出的超额成本。”西泽研究所所长赵建告诉《财经》记者,流动性风险不能简单地理解为银行挤兑,这是流动性风险的极端表现。事实上,大部分流动性风险是指由于流动性管理不善、资产负债管理不善和期限错配而导致的市场以外的高成本流动性缺乏。

从银行负债来看,其构成主要包括一般存款、同业拆借、同业存单、央行贷款等。其中,存款构成了银行的流动性基础。因为资金成本低,银行可以用它开展信贷业务,利差空间更大。

王乐妍告诉《财经》记者,大银行在竞争力方面的优势是毋庸置疑的。如果中小银行对比大银行的存款利率,很难吸引存款。所以这几年只能通过加息和创新产品形式来吸收存款。然而,民营银行面临着更加尴尬的局面。在“一行一店”的限制下,只能通过网络渠道存钱,互联网存款产品下架。今年一季度显然很难达到省钱的目标。受疫情影响,资产侧利率持续走低,利润率持续压缩。

财经记者注意到,根据Wind统计,在拥有相关数据的187家中小银行中,2020年第三季度146家银行的净息差数据较2020年初收窄,38家银行的净息差下降1%以上。

赵建进一步指出,疫情对经济的影响可以说是近几十年来第一次。虽然居民存款总额在2020年前三季度有所上升,但总体而言,整体存款创造仍相对较弱。这样会增加成本,进而给银行存款带来不稳定性。同时,随着金融技术的发展,存款也“动了”。比如西部地区的一笔存款,可能已经到了网上某一线城市银行的资金账户。“银行债务方面的长期压力是未来的发展趋势。大银行的存储能力很强,中小银行,尤其是地方经济中的中小银行,将面临非常严重的流动性问题。”

从银行间流动性指标来看,自2020年下半年以来,商业银行存单发行呈现出“量价双升”的趋势,超存率也在第二、三季度降至1.6%的低位,反映出银行体系整体流动性水平有所下降。风数据显示,就同业存单规模而言,2020年6-12月,实际发行总额从1.36万亿元增加到2万亿元;在发行利率方面,从6月份开始,银行间存单的发行利率一路攀升,11月份达到3.16%。

最近银行间流动性比以前宽松了,但债务方面的压力依然存在。截至2021年1月13日,DR007降至2.03%,DR001降至1.46%,明显低于之前的峰值。

“目前,银行业面临的债务压力并没有从根本上消除,但短期银行的整体债务成本压力有所缓解。”中国光大银行金融市场部分析师周对《财经》表示,近期银行间存单利率略有下降,市场需求有所回升,主要是因为市场预计新年资金将逐步转向宽松。这种情况在春节后可能会持续一段时间,但随着“春播”的开通(银行年初放贷,年初受益),银行的融资需求届时会再次上升。

值得注意的是,据《财经》记者观察,从近期发行的同业存单来看,各类银行的流动性状况是不同的。Wind数据显示,截至2021年1月14日,三个月城市商业银行和农村商业银行的存单发行利率分别为2.51%和2.71%;3个月的股份制银行利率是2.31%。

2020年初至今各类同业存单发行利率(三个月期)

包括一位城市商业银行高管和周在内的许多银行家向《财经》记者承认,承包银行对中小银行从接管到破产的负债有很大影响。“从同业市场数据可以看出,宝商银行事件后,中小银行信贷开始分层,部分中小银行同业存单发行利率相对较高,一定程度上推高了融资成本。”

“目前,银行业的两极分化正在逐步加剧。评级高、金融实力强、信用好的大银行,以及经营状况较好的股份制银行,流动性比较充裕,而一些资质较差的中小银行存在流动性风险。挺突出的。”赵建告诉《财经》,这种差异也可以从上市银行股价的表现中看出。

核心冲击:信用风险上升

事实上,进入2017年后,银行业开始发生严重分化。赵建曾写过一篇文章指出,从监管机构全面清算非法金融资本之初,承包银行就被接管,其部分同业拆放,这是一个里程碑式的事件。2020年新冠肺炎爆发后,这种分化会更加严重。可以说,承办银行不是个案,一个金融业周期的清算才刚刚开始。

“在新的金融行业周期中,我们需要关注信贷和流动性分层背后的风险。这种层级结构的核心是央行,其次是国有大银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行等。最外层是P2P之类的无牌照机构。”赵建告诉《财经》记者,最外层的P2P风险已经基本清除,按照结构传导原理,趋势是一层一层向内清理,这是一个信贷周期的结果。显然,由于管理不善等原因,一些中小银行表面上会出现流动性风险,根本问题是信用风险。

自疫情爆发以来,许多银行业专业人士向《财经》记者表达了对2021年银行资产质量的担忧。随着中国经济的逐步复苏,2020年第三季度中小银行不良率有所改善,但仍有部分中小银行不良率较高,高于年初。

根据Wind披露的73家中小银行(包括城市商业银行、农村商业银行和民营银行)的不完全统计,截至2020年第三季度,23家银行的不良贷款率在2%以上,16家银行的不良贷款率在1.5%至2%之间。与2020年初相比,26家银行的不良贷款率有所上升。

“目前的公开数据没有反映中小银行的真实情况。一些地区的中小银行不良率至少是两位数。”一位接近当地银监局的知情人士告诉《财经》记者。

赵建直言,“藏污纳垢”的中小银行总是偷懒,只做大客户,不把风险管理放在第一位,或者公司治理结构混乱,在新的周期波动中付出代价是正常的。依靠资产负债表规模扩张的时代一去不复返,未来的中小银行将是结构主义胜出的时代。结构不合理,规模就成了负担——不管是利差倒挂还是不良资产,都是最后一个粗放周期的清算和惩罚。

如何控制流动性风险

一些中小银行在感受到移除互联网存款带来的流动性压力后,开始反思运营自己客户的重要性。

一些银行开始发展自己的渠道。“近期和未来的一个重要方向是加大App等自营渠道在我行的推广力度,通过各种方式获取客户,转化为自己的客户。这是我们最根本的,因为客户在自己手里最稳定。”王乐妍承认,这是一个漫长的过程,生效的速度可能跟不上每日存款损失的速度,但即便如此,这一步也必须迈出。如果进展顺利,2021年底可以取得初步成果。

谈到流动性风险,曾刚告诉《财经》,银行业务的发展本身会导致流动性问题,所以银行发展的本质是在业务发展和流动性之间找到平衡。问题不是我们要消除流动性风险,而是如何将业务发展与流动性风险相匹配。即一方面可以实现业务发展目标,另一方面可以使流动性风险在可控范围内。

基于此,曾刚认为,首先,中小银行要转变规模先行的发展理念,从稳健可持续发展的角度统一规划资产负债管理。在没有特别偏好规模扩张的情况下,不需要那么多不靠谱的短期资金支持发展,过度的流动性风险也能得到很好的控制。其次,要提高流动性管理能力,尤其是在整个外部环境波动较大的现状下,需要考虑如何更好地把握市场流动性的变化。

上海新金融研究院、浙商银行前行长刘晓春也在《银行家的管理笔记》一书中分析,很多银行仍然把资产负债管理作为内部资源配置工作,最多是为了满足监管要求,没有真正主动的资产负债管理意识。甚至流动性管理只关注期限错配,没有资产负债结构管理意识。

对此,刘晓春指出,中小银行应从发展基础客户群和长期稳定经营的角度,深入当地经济,寻找适合自身禀赋的客户群和业务模式,探索相应的风险管理方法,提高管理能力。同时,建立中小企业主办银行制度。

从金融监管的角度来看,曾刚认为应进一步加强流动性监管,规范银行相关管理制度,有效提高流动性风险管理能力。从货币政策的角度,保持整个市场的流动性稳定,同时建立和完善各种流动性控制工具。

“未来,央行的货币政策应继续保持其实力和稳定。同时要及时监控发现有流动性问题的银行,分别隔离处置,一案一议,做到面上稳定,点上明确。就像治疗新冠肺炎肺炎病毒一样,发现后及时隔离消灭,不能和一池泉水混在一起(同市场相比)。”赵建说。

此外,一些银行希望监管能够适度提高容忍度,为中小银行的发展提供更好的环境。“在具体监管指标的考核上,能否对不同类型的银行实行差异化监管?比如流动性等。,我们的考核指标与大银行相同,但规模不同,相同比例对应的金额影响完全不同。”一家城市商业银行的副行长告诉《财经》记者,他希望未来的监管能给予中小银行一定程度的宽容,通过差异化评估,引导中小银行更好地服务中小企业。

(应被告要求,王乐妍是化名)

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编者|金舟金州@ caijing.com.cn本文为《财经》杂志原创文章,未经授权不得转载或创建镜像。如需转载,请在文末留言申请授权。回搜狐多看

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